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Phase 3 起草 T3 · S1 叙事-数字一致性横切子流程形式化定义

Phase 2 反向校准在 14 个 case 中累积 9 个 case 触发 S1（Case 1 / 3 / 5 / 6 / 7 / 8 / 10 / A-2 / A-4），且分布覆盖三种独立失败模式 + 一种二阶退化分支。本文件给出 S1 作为「跨 M5 + M6 + M7 横切评估子流程」的形式化定义，不新增第 9 机制。

1. 子流程定位​

为什么是横切而非新机制。Phase 2 综合 brief 已锁定结论：M9「叙事-数字一致性」提案被否决，路径走"跨 M5 + M6 + M7 横切子流程"。本质原因有三：(a) 叙事-数字耦合的所有输入（估值假设、链路、偏差）已经分散在 M5 / M6 / M7 三机制内部，独立成机制需重复抽取数据；(b) S1 不产生新的"事实层"，只对已有机制输出做一致性裁决，结构上更接近"评估层"而非"识别层"；(c) Case 8 等强单证显示叙事-数字脱节同时需要 M5（叙事链路）、M6（数字估值）、M7（叙事谬误偏差）三方信号联合判定，独立机制将割裂这种联合。

与 M5 / M6 / M7 的具体协作关系。S1 是消费者而非生产者：从 M6 抽取关键数字（估值假设的隐含远期数字、当下财报 / 高频数据基线、规律适用性标记），从 M5 抽取叙事链路（核心叙事是什么、传导节点、反身性闭环），从 M7 抽取叙事谬误候选与不确定性分布形态。S1 输出的"耦合度判定"反向触发：触发 M7 的偏差识别强化（叙事谬误 / 锚定 / 近因偏差），触发 M5 的反身性反馈检查（反身性闭环是否在叙事透支侧自我加强），触发 M6 重算估值是否在叙事 vs 数字两侧给出对称区间。

触发时机。S1 是「输出前横切」，在每一个认知结论产出前必须运行一次；额外地，在关键叙事被 M5 显式识别为「主导叙事」时立即触发（不等结论），用于早期定位脱节。

2. 四种失败模式 + 二阶退化分支​

R1 修订：Phase 6 R-A 金融专家 review 指出 S1 原 3 模式（a / b / c）全部刻画"叙事 ↔ 数字"问题，遗漏"数字 ↔ 数字不可比"这类系统性失败。R-A 给出明确证据：跨国 IFRS vs US GAAP / A 股扣非 vs 非经常 / 银行股拨备前利润 vs 净利润 / 保险股内含价值 vs GAAP 净利润 等口径差异在跨国 / 跨市场 / 跨行业比较中频繁触发"看似数字比数字其实口径不可比"的错误。原 S1 完全没覆盖。本 R1 修订新增模式 d「计量单位 / 会计准则不可比」，与 a / b / c 形成正交集合（a / b / c = 叙事 ↔ 数字，d = 数字 ↔ 数字）。详见 §2.d。

模式 a · 远期数字过度外推（Case 5 NVDA Big Market Delusion 型）​

定义。当下数字真实可信（NVDA FY25Q1 数据中心 +427%），但叙事据此推导出的远期数字（FY28 营收 $2500 亿 → 隐含全球 AI capex 累计 $5–8 万亿）已突破历史可比上沿（历史 ICT capex 峰值约占 GDP 1.2%，本水位 P95+ 分位）。叙事-数字不是脱节，而是叙事在远期把数字外推到结构性边界外。

识别启发式：

  • M6 给出估值假设后，S1 反算其隐含的"行业 / 全球 TAM 水位"是否突破历史可比分位（P90 起警示，P95+ 锁定）；
  • 检查叙事中"S 型曲线 / 网络效应 / 卖铲人垄断"等模板是否被用作"远期持续高斜率"的论证根据，若是，则要求 M4 调取该模板的历史命中率 base-rate（如 1999 Cisco 顶部 vs 1995 Intel 早期）；
  • M5 反身性闭环若在叙事透支侧自我加强（capex → 收入 → 估值 → 被动资金 → 更多 capex），自动升级模式 a 警示等级。

体系应输出：「远期外推风险」标签 + 隐含分位值 + 历史可比 base-rate + M7 双峰后验（叙事兑现峰 vs 远期失锚峰，权重不强制收敛）。

模式 b · 源端数字缺失（Case A-4 跨市场翻译损耗型）​

定义。本市场缺少与叙事等量的 tier-1 数字（A 股没有 NVDA 等量的本地 AI 财报核心数字），叙事必须用他市场数字经"产业链向下找映射"二次推算回来。叙事的数字根基不在本市场，是借用 + 衰减后的二次数字。

识别启发式：

  • M2 信源可靠性梯度检查：本市场 tier-1 是否存在等量数据；若否，是否标注了"跨市场可信度衰减"模板；
  • M1 本体图谱是否含「跨市场映射边」语义（不同于同市场上下游边）；若映射边存在且本地节点缺等量数字属性，模式 b 触发；
  • M4 场景模板是否被识别为"映射叙事场景"而非"原生叙事场景"，并显式标注翻译损耗大小。

体系应输出：「源端数字缺失 / 跨市场映射」标签 + 二次数字推算链 + tier-1 可信度衰减系数 + M7 三峰后验（叙事兑现 / 翻译损耗显化 / 市场结构断裂，与 Case A-4 一致）。

模式 c · 叙事-数据脱节（Case 1 transitory 型）​

定义。当下高频数字已经持续偏离叙事（CPI / 工资 / 房租走高），叙事却坚称"暂时" / 反向解释新数据。叙事的可证伪条件已被触发，但叙事拒绝更新。

识别启发式：

  • 抽取叙事的可证伪条件（"transitory"的可证伪条件 = CPI 持续 > X% 月数 ≥ Y）；
  • 比对 M6 提取的高频数字最近 N 期是否已突破该条件；
  • 若突破但 M5 主导叙事未变 → 模式 c 锁定，触发 M7 强制重估锚定偏差 + 近因偏差。

体系应输出：「叙事数据脱节 / 可证伪条件已触发」标签 + 脱节月数 + 偏离幅度 + M7 偏差归因（"transitory"= 锚定 2010s 低通胀 + 近因偏差）+ M8 反事实链（若提前 N 个月承认非暂时会怎样）。

模式 d · 计量单位 / 会计准则不可比（跨国跨市场跨行业口径错配型）​

R1 修订：本模式由 Phase 6 R-A 金融专家 review 必修立项。原 S1 模式 a / b / c 全部位于"叙事 ↔ 数字"轴，模式 d 单独位于"数字 ↔ 数字"轴，是与 a / b / c 正交的新维度，不与任一现有模式重叠。

定义。两组（或多组）数字在表面上以同一指标名称（净利润、ROE、EPS、毛利率、PE、ROA、营收增速等）出现，但在以下任一维度上口径不可比：

  • 跨国会计准则：IFRS vs US GAAP（研发资本化处理、租赁会计 IFRS 16 vs ASC 842 经营 / 融资分类、收入确认时点、商誉摊销 vs 减值）
  • 跨市场口径：A 股「扣非净利润」vs 海外「Net Income」/ 港股「核心溢利」/ 美股 GAAP-Non GAAP（A 股扣非剥离非经常性损益的范围与海外 Non GAAP 调整项范围不一致）
  • 跨行业专用口径：银行股「拨备前利润 / 拨备覆盖率 / 净息差 / 不良率」与一般工商企业「净利润 / 毛利率 / ROE」不可直接横向比较；保险股「内含价值（EV）/ 新业务价值（NBV）/ 偿付能力充足率」与银行 / 工商企业口径不通约；地产股「合约销售 vs 结算收入」时滞 6-18 个月不可直接当期对照
  • 政策套利型口径漂移：A 股壳公司利润注入 / 资产重组当期口径变化 / 商誉减值时点选择 / 非经常性损益归类争议
  • 货币 / 时段口径：本币 vs USD 折算 / 平均汇率 vs 期末汇率 / 名义量 vs 实际量（与 R-A P0-1 §2.6 货币错觉跨工作流联动）

叙事侧拿"净利润同比 +X%"或"ROE 高于同业"做对比，数字侧实际是不同会计准则 / 行业口径 / 政策套利后的不通约量。这是数字-数字不可比，不是叙事-数字脱节。

与 a / b / c 的正交性论证：

  • 模式 a 远期外推：当下数字真实可信，问题在叙事把数字外推到结构性边界外（NVDA FY28 隐含 TAM 突破历史 P95+）。模式 a 的数字本身可比，外推链路不可比；模式 d 的数字根本不可比，外推链路无关。
  • 模式 b 源端数字缺失：本市场缺等量 tier-1 数字，叙事用他市场数字二次推算（A 股缺等量 NVDA 财报）。模式 b 是"该有的数字没有"，模式 d 是"有数字但口径不通约"。两者可叠加（跨市场推算时同时遇到 IFRS / GAAP 不同），但触发条件互不依赖。
  • 模式 c 叙事-数据脱节：当下数字已偏离叙事的可证伪条件（CPI > 5% 持续 6 月 vs transitory 叙事）。模式 c 的数字与叙事口径一致，问题在叙事拒绝更新；模式 d 的数字与数字之间口径不一致，叙事可以更新也可以不更新都不影响"对比无效"判定。

识别启发式：

  • 检查不同来源数据的 metadata：货币 / 会计准则（IFRS / US GAAP / 当地准则）/ 行业口径标签 / 时段 / 调整项（GAAP-Non GAAP / 扣非 / 拨备前）/ 折算汇率类型；
  • M2 信源可靠性梯度检查时，把"口径同质性"作为独立子检查项——同一指标名称下的口径是否一致需在 M2 异构对齐层显式标注；
  • 跨市场对照（如 A 股科技股 vs 美股科技股）/ 跨行业对照（科技股 vs 银行股 / 保险股）/ 跨准则对照（A 股 vs 港股同公司双重上市口径差）触发时强制运行模式 d 检测；
  • M6 估值支柱在做横向倍数对照（PE / PB / EV-EBITDA）时，若两端口径不通约（如银行 PB vs 科技 PB / IFRS PE vs GAAP PE）且未做调整，触发模式 d；
  • 政策套利信号（壳公司重组 / 资产注入 / 商誉减值时点选择 / 非经常性损益归类争议）作为模式 d 的特殊子触发——口径在时点上被人为操纵；
  • 与 MCA 轴 7 K3 联动：跨境通道存在时，本币 vs USD / 离岸 vs 在岸折算口径差异自动激活模式 d。

体系应输出：

  • 「口径不一致」标签 + 不一致维度（会计准则 / 行业口径 / 货币 / 名义实际 / 政策套利）+ 不一致严重度（轻微 / 中等 / 严重，对应是否需要拒绝比较）；
  • 统一口径转换建议（首选）：给出可执行的口径调整算法或可信第三方调整后口径（如 IFRS-to-GAAP 调整 / Damodaran 的跨国 EPS normalization / Bloomberg 的 normalized EPS / 财务报表注释披露的对照表）；
  • 拒绝比较（次选）：若调整不可行 / 调整后置信度过低 / 跨行业根本不可通约（科技股 PE vs 银行股 PB），输出"该对比无效"标签并阻断 M6 横向倍数对照与 M5 跨市场叙事映射的下游使用；
  • M6 估值支柱降权：模式 d 锁定时，横向倍数对照支柱标记"口径不一致"并降权，回退到历史自身分位 / 现金流贴现等不依赖横向对照的估值通道；
  • M2 信源标签升级：把"口径漂移先例"加入 M2 的政策套利型信源黑名单（A 股壳公司重组 / 频繁商誉减值标的）。

二阶退化分支 · attention market（Case 10 meme 型）​

触发条件。当 M6 显式输出"规律不适用 / 无基本面锚"（B-3 提案）时，S1 主流程的"基本面数字 vs 叙事"对照塌缩——不存在独立于叙事的基本面数字。S1 不能沉默，必须切换到二阶检测。

二阶检测对象：将"基本面数字"替换为「attention 数字 + 链上 / 微观结构数字」，包括 funding rate（永续合约资金费率）/ 链上首签地址增速 / DEX volume / 持有人集中度 / KOL 持仓比例 / 社交提及量 / 单标的微周期阶段（如 meme 7-14 天峰值）。叙事侧从"基本面叙事"替换为「自洽度叙事」——叙事内部逻辑是否对自身依赖的微观结构条件诚实（如"社群驱动" vs 持有人集中度极高的实测）。

识别启发式：

  • funding rate 突破历史 95 分位 vs "涨势可持续"叙事 → 触发二阶脱节；
  • 持有人集中度 > 阈值 vs "社群驱动 / 去中心化"叙事 → 触发二阶脱节；
  • 7 日内涨幅 > 200% 且处于单标的微周期峰值窗口（发币 7-14 天）vs "长期价值发现"叙事 → 触发二阶脱节。

体系应输出：「二阶检测 / attention 数字 vs 叙事自洽度」标签 + 关键 attention 数字读数 + 单标的微周期阶段 + 凯利公式仓位上限（无基本面锚情况下的强制风险约束）。

边界：二阶分支只在 M6 显式输出"不适用"时启用；M6 输出"部分适用"时同时跑主流程 + 二阶检测；M6 输出"适用"时只跑主流程，不进入二阶分支，避免对正常基本面叙事误报。

3. 正面案例处理（Case 7 NVDA FY25Q1 型）​

S1 不应只识别脱节。Case 7 是 S1 的「正面教科书案例」——财报数字（$260 亿 / +262%）与叙事（Blackwell 下一代产品周期）耦合质量极高，跳涨的真正源头是"数字 + 前向叙事"的复合一致性，而非单数字超预期。S1 应输出「叙事-数字耦合正向」标签，作为对 M6 估值假设上调 + M7 双峰后验偏向某峰的合法触发。

正向耦合识别启发式：

  • M6 当下数字大幅超 M2 卖方一致预期，且超预期幅度可被 M5 叙事链路（产品周期 / capex 飞轮 / 反身性闭环）一致解释；
  • 前向叙事（如 Blackwell）的关键节点在 M3 多时钟中处于"产品周期顺风 + 产业生命周期顺风 + 宏观周期不抵触"三时钟同向叠加；
  • M7 不确定性分布中"叙事兑现峰"权重显著升高，且 M7b 元认知未触发 Damodaran 式逆向警示（或触发但权重小）。

体系应输出：「叙事-数字耦合正向」标签 + 三时钟同向证据 + 反身性闭环类型（建设性 / 透支性）+ 后续可证伪节点清单（Blackwell 出货实际时间 / 超大规模厂商 capex guidance 后续季度走势）。

注意：正向耦合标签不豁免 M7 双峰后验输出。Case 7 正向不意味着没有 Damodaran 式风险，只意味着当下耦合可解释、跳涨有结构理由。S1 仍需把"远期外推风险"作为并行输出（Case 7 与 Case 5 共享底层 AI 链，二者风险结构相通）。

4. 与 M5 / M6 / M7 的协作工作流​

步骤化流程​

[输入]  当前认知结论候选（来自 M5 / M6 / M7 任一或联合）
   ↓
S1.1  从 M6 抽取（当下数字 / 估值假设 / 隐含远期数字 / 规律适用性标签）
S1.2  从 M5 抽取（主导叙事 / 传导链路 / 反身性闭环 / 是否含远期承诺节点）
S1.3  从 M7 抽取（叙事谬误候选 / 不确定性分布形态 / M7b 元认知输出）
   ↓
S1.4  路由判定
       ├─ M6 规律标签 = "适用"        → S1.5 主流程
       ├─ M6 规律标签 = "部分适用"     → S1.5 主流程 + S1.6 二阶并行
       └─ M6 规律标签 = "不适用"       → S1.6 二阶检测
   ↓
S1.5  主流程：对四种失败模式逐一检测
       a) 远期外推：估值假设隐含分位 vs 历史 base-rate
       b) 源端缺失：本市场 tier-1 数字存在性 + 跨市场映射边语义
       c) 数据脱节：叙事可证伪条件 vs 高频数字偏离
       d) 口径不可比：数字 metadata（会计准则 / 行业口径 / 货币 / 政策套利）一致性检查
       同时跑正向耦合检测（Case 7 模板）
   ↓
S1.6  二阶检测：attention 数字 vs 叙事自洽度
       funding / 链上 KPI / 持有人集中度 / 微周期阶段
   ↓
S1.7  输出结构化字段（见下）
   ↓
S1.8  反向触发
       ├─ 模式 a / b / c 任一锁定 → 触发 M7 偏差识别强化
       ├─ 模式 a 锁定且 M5 含远期承诺节点 → 触发 M5 反身性反馈检查
       ├─ 任一失败模式锁定 → 触发 M6 重算估值（叙事 / 数字双峰区间）
       ├─ 模式 d 锁定 → 触发 M6 横向倍数支柱降权 + M2 信源口径同质性升级 + 阻断不通约的跨市场 / 跨行业 / 跨准则下游对照
       └─ 正向耦合 + 远期外推并行 → 触发 M7b 元认知慢思考
   ↓
[输出] 经 S1 校准后的认知结论 + S1 标签 + 反向触发产物

输出格式（结构化字段建议）​

字段取值说明
s1.modenone / mode-a / mode-b / mode-c / mode-d / positive / degraded-attention主判定结果，可多选
s1.coupling-directionnegative / positive / neutral耦合方向
s1.coupling-strength0–1耦合强度分位
s1.evidence.numbers数字读数集合当下数字 + 隐含远期数字 + 历史 base-rate 分位
s1.evidence.narrative叙事结构主导叙事 + 可证伪条件 + 远期承诺节点
s1.evidence.degradedattention / 链上字段集合仅二阶分支输出
s1.evidence.metadata数字 metadata 集合仅模式 d 输出：会计准则 / 行业口径 / 货币 / 名义实际 / 政策套利标签 + 不一致严重度 + 统一口径转换建议 or "拒绝比较"
s1.falsification可证伪节点清单后续可触发更新的具体事件 / 数据条件
s1.backtrigger反向触发集合给 M5 / M6 / M7 的触发指令
s1.confidence0–1S1 自身判定置信度（数据可得性 / 模板匹配度联合）

s1.mode 设计为可多选：Tesla Case 8 同时触发模式 a（FSD / Robotaxi 远期 2026 投产数字过度外推）+ 模式 c（"AI 公司"叙事 vs 财报 95%+ 收入来自卖车的当下脱节），双层脱节必须在同一输出中并存。

5. 9 case 触发样本对照​

Case触发模式S1 应输出形态
Case 1 · Fed 2022 transitory模式 cmode-c，脱节月数（2021 下半年 CPI 已 > 5% 持续 6 个月）+ 偏离幅度 + M7 偏差归因（锚定 2010s 低通胀 + 近因偏差）+ M8 反事实（提前 2 个月加息）
Case 3 · 中东 2023 油价模式 cmode-c，"中东冲突 = 油价飙升"叙事 vs 期货曲线回落 / OPEC+ 闲置产能 / 美国页岩产量数字，可证伪条件已触发
Case 5 · NVDA AI 链模式 amode-a，FY28 营收 $2500 亿 → 全球 AI capex $5–8 万亿水位 P95+ 分位 + 1999 Cisco / 1995 Intel 双 base-rate + 双峰后验
Case 6 · 锂电 2024模式 c（双向）2021 顶 mode-c（"锂是石油" vs capex 扩张数据）+ 2024 底 mode-c 反向（"EV 崩塌" vs 销量仍增长）。共识反转时 S1 在两端均触发
Case 7 · NVDA FY25Q1positive + 远期外推并行positive 主标签 + 三时钟同向证据 + 后续可证伪节点（Blackwell 出货 / capex guidance）+ 并行 mode-a 警示（与 Case 5 共享 AI 链远期外推风险）
Case 8 · Tesla 2023模式 a + 模式 c 双层同时输出 mode-a（Cybercab "<$30K / 2026 投产"远期数字无 BOM / 产线 / 监管路径锚）+ mode-c（"AI 公司"叙事 vs 财报 95%+ 收入仍来自卖车 + 毛利率 25%→18% 当下脱节）+ M7 双峰后验（Jonas 多 / Chanos 空不可压成均值）
Case 10 · Meme 2024degraded-attention 二阶M6 规律标签 = "不适用" → 二阶分支启用，输出 funding rate / 链上首签地址 / 持有人集中度 / 单标的 7-14 天微周期阶段 + 凯利仓位上限 + 叙事自洽度判定
Case A-2 · 房地产 2021-模式 cmode-c 中等强度，"大而不能倒"叙事 vs 高杠杆 / 销售下滑 / 商票违约高频数据持续背离；2024 "止跌回稳"叙事与销售月度数据需持续验证（S1 输出可证伪节点清单）
Case A-4 · A 股 AI 本地化模式 bmode-b，本市场缺等量 NVDA 财报数字，叙事用美股 capex 二次推算 + tier-1 可信度衰减系数 + 跨市场映射边语义 + M7 三峰后验（叙事兑现 / 翻译损耗显化 / 量化结构断裂）

6. 实现注意 / 已知边界​

6.1 Tesla 双层脱节（Case 8）​

Tesla 同时是「车企 + AI 公司」两层叙事，且两层叙事-数字脱节方向不同：业务层（毛利率压缩 + 价格战）是 mode-c 当下脱节，产品层（Cybercab 2026 投产）是 mode-a 远期外推。S1 输出必须支持 s1.mode 多选，并在 backtrigger 中分别针对两层调用 M5（业务叙事链路 / 产品叙事链路分开评估反身性）。这是 S1 实现复杂度的最高边界样本，应作为 S1 单元测试的最高优先级用例。

6.2 跨市场叙事本地化损耗（A-4）​

模式 b 依赖 M1 本体图谱具备「跨市场映射边」语义。该语义在 Phase 3 T1 8 机制定义升级稿中需作为 M1 必备扩展（与 T2 市场结构横切维度的"市场结构上下文"参数联动）。若 M1 不具备此语义，模式 b 将无法触发，S1 在 A-4 类 case 上会退化为模式 a 误报（把"二次推算的远期数字"误判为"远期外推"，归因错误）。

6.3 attention market 二阶分支的边界​

二阶分支仅在 M6 输出"不适用"时强制启用。中间地带（M6 输出"部分适用"，如 Case 9 BTC ETF 折溢价 / 部分主题股 / NFT 转型期资产）需主流程 + 二阶并行。错误启用边界：(a) 不可在传统 growth 股估值高位时启用二阶（仍是基本面叙事，应走模式 a）；(b) 不可在政策驱动的非市场化干预 case（A-2 房地产收储）启用二阶（应走模式 c + T2 市场结构横切维度的"非市场参与者注入"参数）。

6.4 共识反转时的 S1 对称性（Case 6）​

S1 在共识反转 case 中应输出双向 mode-c：顶部脱节（叙事坚称繁荣 vs 数据已显示供给爆发）+ 底部脱节（叙事坚称崩塌 vs 数据显示需求仍增长）。S1 不应只在顶部触发，否则会在熊市底部错失反向脱节检测。M5 反身性子机制的共识反转标签应作为 S1 反向 mode-c 的触发条件之一。

6.5 S1 自身的失效条件​

S1 也有自身失效场景，需显式标注：(a) 当 M2 信源可靠性梯度本身崩塌（如 A-3 2015 股灾期间高频数据被舆论 / 盘中变更扰动），S1 输入端污染，s1.confidence 应自动降级；(b) 当 M5 主导叙事尚未稳定（事件冲击早期 24-48 小时窗口），S1 应延后触发，避免对临时叙事误报；(c) 当 M6 规律适用性标签本身存在分歧（部分支柱适用、部分不适用），S1 应同时跑主流程 + 二阶并行，由 backtrigger 触发 M6 重新裁决。

6.6 与 T2 市场结构横切维度的协同边界​

S1 是「叙事-数字耦合维度」，T2 是「市场结构上下文维度」，两者正交。但在跨市场 / 制度摩擦严重的 case 中会同时触发：A-4 同时是模式 b + 市场结构横切（散户 + 量化 DMA）；A-2 同时是模式 c + 市场结构横切（政策出清节奏 + 非市场参与者注入）。S1 的 backtrigger 中应包含「读取 T2 当前市场结构参数」字段，避免对市场结构敏感的脱节做错误归因（如把"散户主导市场的叙事粘性"误判为模式 c 锚定偏差，实际是市场结构特征）。

Simbrief（≤500 字）​

完成度：S1 横切子流程形式化定义已落盘，覆盖任务要求六块结构——子流程定位（横切 vs 新机制三点论证 + M5/M6/M7 协作关系 + 触发时机两类）/ 三种失败模式 + attention market 二阶退化分支（每模式给出定义 / 识别启发式 / 应输出三段）/ 正面案例处理（Case 7 正向耦合标签 + 不豁免双峰后验）/ 与 M5/M6/M7 协作工作流（8 步流程图 + 8 字段结构化输出 + 反向触发 4 类 + s1.mode 可多选支持 Tesla 双层）/ 9 case 触发样本对照表（Case 1 / 3 / 5 / 6 / 7 / 8 / 10 / A-2 / A-4 各自激活模式 + 应输出形态）/ 实现注意 6 条边界（Tesla 双层 / A-4 依赖 M1 跨市场映射边 / 二阶分支边界 / 共识反转对称性 / S1 自身失效 / 与 T2 协同）。

是否暴露新不一致：暴露三处需 T1 / T2 起草时注意的依赖：(1) S1 模式 b 强依赖 M1 跨市场映射边语义——若 T1 8 机制定义升级稿不把"跨市场映射边"作为 M1 必备扩展，模式 b 会退化为模式 a 误报；(2) S1 二阶分支强依赖 B-3 提案落地——M6 必须显式输出"适用 / 部分适用 / 不适用"三态标签，否则二阶分支路由判定无锚；(3) S1 与 T2 市场结构横切维度需在 backtrigger 中显式联动——A-4 / A-2 类 case 在 S1 + T2 双维度同时触发，避免归因混淆（散户粘性 vs 锚定偏差）。这三处依赖建议在 Phase 3 内部 mini-review（T5）时统一收口。

落盘路径：governance/workstreams/finbayes-cognition-system-research/drafts/2026-05-28-phase3-narrative-numbers-consistency.md

Phase 6 R1 修订记录​

本节按 Phase 6 R1 综合判定（reviews/2026-05-28-phase6-r1-synthesis.md）执行，对应必修项 P1-1。

修订项：S1 新增模式 d「计量单位 / 会计准则不可比」。

R-A 金融专家 review 触发理由：原 S1 三模式（a / b / c）+ 二阶退化分支全部位于"叙事 ↔ 数字"轴。R-A 指出系统性遗漏"数字 ↔ 数字不可比"这一独立失败类型——跨国 IFRS vs US GAAP / A 股扣非 vs 海外 Non GAAP / 银行股拨备前利润 vs 一般企业净利润 / 保险股内含价值 vs GAAP 净利润 / 地产股合约销售 vs 结算收入 等口径差异在跨国 / 跨市场 / 跨行业比较中频繁触发"看似数字比数字实则不通约"的错误。这类失败原 S1 完全没覆盖。

修订内容：

  • §2 标题由"三种失败模式 + 二阶退化分支"升级为"四种失败模式 + 二阶退化分支"，并加 R1 修订说明段；
  • §2.d 新增「模式 d · 计量单位 / 会计准则不可比」完整定义，含 5 类不可比维度（跨国会计准则 / 跨市场口径 / 跨行业专用口径 / 政策套利型口径漂移 / 货币 / 时段口径）+ 与 a / b / c 的正交性论证 + 6 条识别启发式 + 体系应输出 5 项；
  • §4 工作流 S1.5 由"三种失败模式"扩为"四种"，S1.8 反向触发新增模式 d 锁定时的下游触发链；
  • §4 结构化字段表 s1.mode 枚举值新增 mode-d，新增 s1.evidence.metadata 字段记录 metadata 集合。

正交性自检（必须与 a / b / c 形成不重叠的正交集）：

  • a / b / c 三模式全部位于"叙事 ↔ 数字"轴：模式 a 数字本身可信但叙事外推超界（远期），模式 b 数字根本缺失需借用他市场（横向源端），模式 c 数字与叙事可证伪条件已偏离（当下脱节）。
  • 模式 d 位于"数字 ↔ 数字"轴：两组数字以同一指标名出现但口径不通约。叙事不参与判定——叙事可以一致也可以脱节都不改变"对比无效"结论。
  • 与模式 b 易混淆的边界澄清：模式 b 是"该有的数字没有 → 用他市场二次推算"，模式 d 是"有数字但口径不通约 → 需调整或拒绝比较"。两者可在同一 case 叠加（A 股 AI 公司估值时既无等量 NVDA tier-1 数字 = mode-b，又遇到 IFRS / GAAP 不通约 = mode-d），但触发条件互不依赖，并存而非合并。
  • 与模式 a 易混淆的边界澄清：模式 a 评估"远期数字 vs 历史 base-rate"时若两端数字 base-rate 来源不同准则（A 股 ICT capex 占 GDP 1.2% 历史 vs 美股可比口径不同），需先 mode-d 调整再做 mode-a 判定；mode-d 是 mode-a 的前置过滤而非替代。
  • 与二阶退化分支的边界：二阶分支处理"无基本面锚"的 attention market；模式 d 处理"有基本面锚但锚之间不通约"。两者完全独立。

与 MCA 轴 7 K3 联动（R1 修订项跨文档协同）：跨境通道存在时本币 vs USD / 离岸 vs 在岸折算口径差异自动触发模式 d；与 MCA 轴 7 修订项构成"市场结构层 ↔ 横切流程层"的联动覆盖（轴 7 标记结构性约束，模式 d 在产出前阻断不通约的下游对照）。

对 14 case 触发样本对照表的影响（§5）：原 9 case 触发样本未单独触发 mode-d（14 case 偏样导致跨国 / 跨行业 / 跨准则对照不足）。R1 待补 case（L7 / L2 / L9 / L13）+ Phase 6 R1 P1-3 提议 case 库扩充阶段，应专项补"跨准则对照"case（如 NVDA US GAAP vs 中芯国际 A 股扣非 / 招行 H + A 双重上市口径差 / 友邦保险 IFRS vs 中国平安 A 股 / 万科结算 vs 销售时滞）作为 mode-d 反向校准首批样本。