信息范围与感知版图
一个金融感知层的首要问题，不是"现在能接多少源"，而是：作为一个站在 AI 能力底座上的新一代金融感知系统，它应当感知整个金融世界的哪些信息、按什么重要度组织，才能持续产出可信、可复用的金融感知资产。
现行战略白皮书已经区分了结构化与非结构化信息，并给出公开、私域、市场数据三类核心资产。本节在此之上补一张成熟态感知版图：先以全金融市场、面向未来的尺度，按重要度设计"应当感知什么"；再映射当前实践覆盖到哪；二者之差，构成 Data Horizon 从今天走向成熟态的演进路径与优先补全任务。
版图是成熟态愿景，不被第一阶段或现有实现裁剪。 它分三层展开：AI 时代的感知能力前沿 → 按重要度的完整感知版图 → 从成熟态映射现实与演进路径。
一、感知对象的三维坐标
任何一类金融信息，都可放在三个维度上描述：
| 维度 | 取值（面向全市场、可持续扩展） |
|---|---|
| 结构化程度 | 结构化 / 半结构化 / 非结构化 |
| 信息类型 | 快讯与新闻、公司公告与披露、监管与政策、研究与分析、社媒/KOL/社区、行情与市场数据、衍生品与期权数据、链上数据、宏观指标、另类数据（卫星/航运/供应链/舆情）、多模态（图片/音视频/直播）、AI 生成内容 |
| 市场与板块 | 加密（现货/合约/DeFi/链上）、美股、A股、港股及其他全球股市、宏观（利率/通胀/就业/央行/财政/地缘）、商品（能源/金属/农产）、外汇、债券与利率、衍生品 |
同一条信息往往同时落在三维上：如"某国央行利率决议"= 结构化+非结构化 × 监管/政策+宏观 × 跨市场。
二、AI 时代的感知能力前沿（为什么是"新一代"）
传统信息系统的感知范围，受限于人力带宽与结构化数据的可得性。站在 AI 能力底座上，新一代金融感知系统的范围上限被重新定义——它应当具备这些过去做不到、或做不稳的感知能力：
- 把海量、多语种、多模态、非结构化信息纳入同一条实时感知链路并标准化；
- 跨源去重、跨源印证、事件聚合与时间线重建，而非让人重复阅读碎片；
- 从私域、KOL、另类数据中提取低密度但高价值的信号；
- 把结构化行情与非结构化叙事建立上下文关联（看到价格，也知道为什么）；
- 对 AI 生成与传播的内容保持可追溯、可质量标记的感知；
- 让每一份资产持续可溯源、可复核、可复用。
这定义了感知版图的"应然上限"：不再由人力决定，而由 AI 能力底座与战略覆盖意愿决定。
三、按重要度的完整感知版图（成熟态，面向全市场）
哪些"信息类型 × 市场"组合，对一个完整成熟的金融感知系统更重要？用六个驱动衡量——市场影响力/叙事驱动力、时效价值、风险敏感度、下游消费需求、差异化与稀缺性、可获取性与成本——给出成熟态重要度分层（战略可调参数，待项目负责人拍板）：
| 重要度层级 | 组合（信息类型 × 市场） | 主要理由 |
|---|---|---|
| 第一层 公因子 · 高影响 · 高差异化 | 跨市场宏观与政策（央行/利率/通胀/就业/财政/地缘）；各主要市场的重大事件、公告与监管；实时突发事件/突发新闻；私域职业分析师/交易员的实时策略观点与交易信号（及其可回看历史） | 驱动跨市场叙事、时效与风险敏感度最高；且是下游正在消费、第三方难以自助获取的差异化信息 |
| 第二层 市场纵深 | 各主要市场（加密/美股/A股/港股…）的板块/个股层资讯、研究与分析；链上与另类数据；结构化行情底座（K线/盘口/成交，第三方 API 可自助获取，DH 不必优先重复路由） | 构成纵深；其中结构化行情差异化低，优先级随"是否第三方可自助"下调 |
| 第三层 长尾与精细 | 细分衍生品/期权、长尾市场、低频另类数据、深度多模态（直播/音视频） | 完整性所需，按价值与成本逐步纳入 |
这是成熟态的应然设计，覆盖加密、股票（美/A/港）、宏观、商品、外汇、债券、衍生品等全市场——不以第一阶段为限。
下游消费需求的具体牵引（示例）：生态内 Trading Matrix 正在开发两类策略，直接拉高相应数据的优先级——
- 跟单策略 + 策略沉淀：基于 Data Horizon 已有的私域职业分析师/职业交易员的实时策略观点与交易信号做跟单；并对其历史信号做学习/模仿/回测，筛选沉淀进核心策略库。
- News Trading / 事件驱动策略：基于 Data Horizon 的实时突发事件/突发新闻（辅以第三方源）。
因此 Data Horizon 应优先把这两类差异化、第三方难以自助获取的信息，做成可实时消费、且可回看/可回测的感知资产——这正体现"差异化稀缺性 + 下游消费需求"两个重要度驱动。（Data Horizon 只负责把信号与事件做成可信、可回测的资产；是否形成策略、跟单与执行由 Trading Matrix 承接。）
四、从成熟态映射现实：当前覆盖、第一阶段切入、演进缺口
成熟态版图是目标。把当前实践（以代码库、生产库与现有系统映射为事实源）映射上去，得到现实坐标与演进路径：
| 感知对象 | 当前覆盖 | 概述 |
|---|---|---|
| 加密 快讯/新闻、KOL/社交/私域 | 🟩 强 | 多源高量；私域差异化资产；人类分发已验证闭环 |
| 宏观、美股 | 🟨 部分 | 已接入若干源，未系统化、深度有限 |
| 监管/公告、链上 | 🟧 弱-散 | 零散，未成体系 |
| 结构化行情（K线/盘口/成交） | 🟥 空白 | 无结构化存储；K线仅在图像分析中被"读图" |
| A股/港股/商品/外汇/债券/衍生品 | 🟥 基本空白 | 未接入 |
| 语言结构 | — | 以中文为主，英文为辅 |
由此得到三件事：
- 当前重心：落在「加密 + 中文 + KOL/社交」，是已验证可闭环的一块，但只覆盖成熟态版图的一角。
- 第一阶段切入（路径起点，非边界）：在现有强项（私域/KOL 已 🟩 强）上做最高杠杆的事——把私域职业分析师/交易员的策略观点与信号从"消息流"升级为可实时消费 + 可回看/可回测的感知资产（直接服务 Trading Matrix 的跟单与策略沉淀），并补实时突发事件/突发新闻资产（服务事件驱动策略）与宏观系统化。结构化行情底座因第三方可自助获取，不列为第一阶段优先。
- 演进缺口 = 任务：成熟态版图减去当前覆盖，按"重要度 × 杠杆 × 差异化"排序，得 Data Horizon 走向成熟态的工程化任务序列（向下喂给缺口分析与实施工作包）：私域职业信号资产化（实时 + 历史/可回测）→ 突发事件/新闻实时资产 → 宏观系统化 → 监管/公告与链上 → 各市场纵深（美/A/港）→ 商品/外汇/债券/衍生品 → 结构化行情底座（按需，第三方可自助、优先级低）→ 深度多模态。
五、写作纪律边界
- 本节定义成熟态应当感知什么、按什么重要度、当前覆盖到哪、如何演进（战略层版图）。
- 成熟态版图面向当前与未来全金融市场；第一阶段只是路径起点，不是版图与能力的边界。
- 不下沉到具体来源清单、采集器、字段或接口（属系统/产品定义 L2 与工程 L3）。
- 重要度分层是战略可调参数；当前覆盖以事实源为准、随现实演进维护。